Is Buying Nvidia Stock a Sneaky Crypto Play?

The newest trillion-dollar tech stock offers indirect exposure to the crypto market.

Investors are buzzing about Nvidia (NVDA -1.11%) after it reached a $1 trillion market capitalization at the end of May. Now trading at just under $400, Nvidia joins a rarefied elite of just four other U.S.-based companies -- Apple, Alphabet, Microsoft, and Amazon -- with trillion-dollar market valuations. Although Nvidia is obviously a strong play on the future growth of the tech industry, could it also be a sneaky crypto play?

That might not be as insane as it sounds. Nvidia already provides the specialized graphics processing units (GPUs) required for cryptocurrency mining rigs. And Nvidia's recent announcement of a new AI supercomputing platform has already led to a flurry of AI-themed cryptos surging higher over the past week. Here's a closer look at why Nvidia might be a way to get exposure to the crypto industry, without taking on excessive risk.

The old crypto investment thesis for Nvidia

Until the start of this year, the standard investment thesis for Nvidia as part of a crypto portfolio was based on cryptocurrency mining. To mine proof-of-work cryptos such as Bitcoin, miners need very powerful computing systems called mining rigs. And Nvidia has provided some of the most powerful GPUs used in these mining rigs. In any review of the best GPUs for mining, Nvidia typically ranks at the top of the list.

As a result of this link to cryptocurrency mining, some analysts and fund managers already consider Nvidia to be an invaluable part of any broad-based stock portfolio designed to get exposure to the crypto industry. For example, take the Schwab Crypto Thematic ETF. Currently, Nvidia is its sixth-largest holding, behind PayPal and ahead of Block, representing 4.1% of the fund's holdings.

However, crypto giant Ethereum transitioned from a proof-of-work blockchain to a proof-of-stake blockchain back in September, so the investment narrative around Nvidia and crypto mining has been fading. That's because Ethereum mining rigs are now obsolete. You can no longer use Nvidia GPU mining rigs to mine Ethereum, so they need to be repurposed for other cryptos. Given that Ethereum is the world's second-largest cryptocurrency by market cap, that's actually a big deal. It definitely takes some of the allure away from the crypto mining idea.

The new crypto investment thesis for Nvidia

That's why Nvidia's recent announcements related to AI are so exciting for crypto investors. It means that there's a new reason to buy Nvidia, and that's the rise of new AI-powered cryptos. With the popular success of ChatGPT and other generative AI projects, it's becoming more and more popular to put AI projects on the blockchain, and that's leading to a dramatic surge in AI cryptos. For example, as soon as Nvidia reported blowout sales estimates related to AI, SingularityNET, an AI crytpo, jumped almost 20%. Smaller AI cryptos were up 5% across the board.

Bigger gains related to AI and crypto could be on the way. At a big computer industry trade show in Taiwan, Nvidia announced the launch of a new AI supercomputer platform (DGX GH200) that is specifically being billed as a way for large tech companies to build ChatGPT competitors. Moreover, Nvidia said at the trade show that it was going to focus on ways to make video games more lifelike with the help of AI. That could spur growth in the blockchain gaming and metaverse sectors of the crypto industry.

How much Nvidia is too much Nvidia?

As a result, Nvidia could be a relatively safe way for investors to gain access to the infamously volatile crypto market. Instead of trying to pick winners among a growing number of AI-themed cryptos (almost all of them with market caps of less than $50 million), you could simply diversify your exposure via Nvidia. And, instead of trying to find the best crypto mining stocks or trying to pick the best proof-of-work cryptos (which require mining), you could simply invest in Nvidia.

Obviously, you don't want to overdo things, no matter how excited you might be about Nvidia, AI, or crypto. As noted above, the Schwab Crypto Thematic ETF currently has less than 5% of its portfolio dedicated to Nvidia. That might be a good benchmark figure when thinking about how to diversify your own portfolio.

With all of the good news coming out of Nvidia these days, I'm bullish both on the company and the long-term fortunes of the AI industry. The extra bonus for investors is that Nvidia also gives you sneaky access to crypto without having to dip your toes into the crypto market.

Should you invest $1,000 in Nvidia right now?

Before you consider Nvidia, you'll want to hear this.

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just revealed what they believe are the 10 best stocks for investors to buy right now... and Nvidia wasn't one of them.

Stock Advisor is the online investing service that has beaten the stock market by 3x since 2002*. And right now, they think there are 10 stocks that are better buys.

Bài đăng phổ biến từ blog này

10 lợi ích của NGHỆ trong việc hỗ trợ điều trị các bệnh thường gặp

Nghệ đã là một phương thuốc chữa bệnh trong y học cổ truyền Trung Quốc và Ayurveda trong nhiều thế kỷ. Nó đến từ thân rễ (rễ) của cây Curcuma longa và có hương vị ấm áp, đất. Hợp chất hoạt tính của nghệ, curcumin, là một chất chống viêm và chống oxy hóa mạnh với nhiều lợi ích sức khỏe, từ làm dịu đau khớp đến tăng cường tiêu hóa và miễn dịch 1. Viêm khớp (đau khớp) Viêm khớp là một thuật ngữ rộng mô tả hơn 100 tình trạng gây viêm khớp, đau, cứng khớp và giảm khả năng vận động. Viêm xương khớp, dạng viêm khớp phổ biến nhất, thường phát triển do "hao mòn" liên quan đến tuổi tác. Các loại khác, như viêm khớp dạng thấp (RA) và viêm khớp vẩy nến (PsA), là những tình trạng tự miễn dịch trong đó hệ thống miễn dịch tấn công nhầm mô khớp khỏe mạnh. Các triệu chứng khác nhau tùy thuộc vào loại nhưng thường bao gồm sưng, đau khớp và cứng khớp, và giảm chức năng thể chất. Nghệ, đặc biệt là hợp chất hoạt tính curcumin, có đặc tính chống viêm mạnh có thể giúp giảm viêm khớp, giảm đau và sư...

Cách luyện nói tiếng Anh trong các tình huống hàng ngày

Nói tiếng Anh trôi chảy trong các tình huống hàng ngày có thể vừa thú vị vừa đầy thử thách. Cho dù bạn là người mới bắt đầu hay muốn cải thiện kỹ năng đàm thoại của mình, thực hành các tình huống thực tế có thể tăng cường đáng kể sự tự tin của bạn. Dưới đây là một số mẹo thiết thực để giúp bạn điều hướng các tình huống phổ biến và giao tiếp hiệu quả bằng tiếng Anh. 1. Chào hỏi và nói chuyện nhỏ Bắt đầu một cuộc trò chuyện thường bắt đầu bằng một lời chào đơn giản. Tìm hiểu và thực hành các cụm từ phổ biến để chào hỏi, giới thiệu bản thân và hỏi ai đó thế nào. Dưới đây là một vài ví dụ: "Xin chào, tôi là [tên của bạn]. Thật vui được gặp bạn." "Hi, I'm [Your Name]. It's nice to meet you." "Hôm nay bạn thế nào?" "How are you today?" "Anh làm gì để kiếm sống?" "What do you do for a living?" Nói chuyện nhỏ có thể giúp bạn xây dựng mối quan hệ và tạo kết nối. Các chủ đề như thời tiết, sở thích và các sự kiện hiện tại là n...

Bí quyết để nói tiếng Anh lưu loát với những người mới học

Tiếng Anh ngày nay đã trở thành một ngôn ngữ toàn cầu, mở ra cánh cửa giao tiếp, học tập và cơ hội nghề nghiệp cho hàng triệu người trên thế giới. Tuy nhiên, với những người mới bắt đầu học, việc nói tiếng Anh lưu loát dường như là một thử thách lớn. Nhiều người cảm thấy tự ti, lo lắng về phát âm, từ vựng hoặc ngữ pháp khi giao tiếp. Đừng lo lắng! Dưới đây là những bí quyết thiết thực và hiệu quả để bạn, dù là người mới học, cũng có thể cải thiện khả năng nói tiếng Anh một cách tự tin và lưu loát. 1. Bắt đầu từ những điều cơ bản và thực hành hàng ngày Khi mới học tiếng Anh, bạn không cần phải cố gắng nói những câu dài hay phức tạp ngay từ đầu. Hãy bắt đầu với những câu đơn giản, gần gũi trong cuộc sống hàng ngày như “Hello, how are you?”, “I like coffee,” hay “What’s your name?”. Quan trọng là bạn phải thực hành chúng thường xuyên. Hãy biến tiếng Anh thành một phần trong thói quen của bạn: nói chuyện với bản thân khi nấu ăn, khi dọn dẹp hoặc khi đi bộ. Việc này giúp bạn làm quen ...

Netflix gets user reaction when blocking account sharing

Netflix to Make Changes for People Who are Sharing the Same Accounts A lot of users decided to cancel the service after Netflix no longer allowed account sharing in more than 100 countries. Every three months, Brandy Andersen loads her clothes, kitchen supplies, fans, and a small TV into her car to travel to a new city. Her job as an emergency nurse makes her travel frequently between New York, Boston and Washington, as well as remote parts of northern California. Meanwhile, her Netflix account is registered at her home address in the state of Georgia, thousands of kilometers away. Andersen is one of many longtime Netflix customers who are angered by the account sharing block, which began in place in the U.S. last week. After years of encouraging account sharing with each other, Netflix is asking users to set a location, like a subscriber's home address. When logging into an account at this location, anyone can use the account. If the user enters the account from another location, ...

Xem khoảnh khắc lốc xoáy xé toạc thành phố ở Mỹ

Một nhân chứng đã ghi lại khoảnh khắc một đám mây hình phễu lớn xé toạc một khu phố ở thành phố Greenwood, Indiana. Thời tiết tàn phá đã giết chết một người và làm bị thương một người khác, và gây thiệt hại lớn cho nhà cửa ở các quận phía nam thủ đô Indianapolis. Theo BBC ---- Lốc xoáy là những luồng gió được xoáy thành hình phễu lớn một cách đột ngột. Phần lớn, hiện tượng này được hình thành từ những đám mây dông tích điện gần mặt đất. Lốc xoáy chỉ diễn ra trong một thời gian ngắn và có tốc độ di chuyển cực nhanh trên cả đất liền lẫn nước biển.

Cách đối phó với khách hàng thô lỗ

Hầu hết tại một thời điểm nào đó, người làm việc trong lĩnh vực dịch vụ khách hàng sẽ phải đối mặt với khách hàng thô lỗ. Đôi khi, khách hàng mất kiên nhẫn với nhân viên, hoặc một vài người cảm thấy khó chịu trước sự bất tiện của tình huống, và vài người khác chỉ đơn thuần là khá lỗ mãng. Cho dù hành vi của khách hàng là gì, đối phó với sự thô lỗ của họ sẽ gây căng thẳng cho nhân viên. Biết cách để xoa dịu tình huống căng thẳng với khách hàng thô lỗ sẽ giúp bạn cảm thấy vui vẻ và thoải mái hơn tại nơi làm việc, bất kể nghề nghiệp của bạn là gì. 1- KIỀM CHẾ CẢM XÚC 1- Duy trì sự bình tĩnh. Nguyên tắc số một trong ngành dịch vụ khác hàng là không bao giờ được mất bình tĩnh với khách, bất kể họ có thô lỗ đến mức nào. Mất bình tĩnh với khách hàng sẽ chỉ khiến tình hình trở nên nghiêm trọng hơn, và có thể khiến bạn mất việc. Hít thở sâu, hít thở bằng cơ hoành thay vì bằng ngực. Hít thở sâu không khí vào bụng sẽ giúp cơ thể thư giãn, ngay cả trong tình huống căng thẳng. Tưởng...

5 loại trái cây cần thận trọng khi dùng

Như chúng ta thường thấy, không phải tất cả các loại trái cây đều được tạo ra như nhau. Dựa trên hàm lượng dinh dưỡng của chúng có thể không phù hợp với một số người hoặc nếu dùng quá nhiều. Sau đây là 5 loại trái cây mà bạn nên thận trọng về liều lượng khi dùng. 1. Nho Nho là một trong những loại trái cây cần chú ý về số lượng. Về bản chất, chúng có hàm lượng đường cao, có thể gây ra lượng đường trong máu tăng đột biến, một mối quan tâm đối với những người kiểm soát bệnh tiểu đường hoặc theo dõi cân nặng của họ. Mặc dù chúng cung cấp vitamin C và K, nhưng hàm lượng đường cao khiến việc tiêu thụ chúng ở mức độ vừa phải trở nên quan trọng. Nho rất dễ ăn vặt, nhưng vì chúng có nhiều quả mọng nên rất dễ tách chúng thành các phần nhỏ hơn. 2. Xoài Xoài ngọt ngon, chứa nhiều vitamin A và C, nhưng chúng cũng chứa một lượng lớn đường tự nhiên. Tiêu thụ quá nhiều xoài có thể góp phần gây ra lượng calo quá mức và lượng đường trong máu tăng đột biến, đặc biệt là ở những người bị kháng insul...

WikiHowBlog

Tìm kiếm Blog này