Is Buying Nvidia Stock a Sneaky Crypto Play?

The newest trillion-dollar tech stock offers indirect exposure to the crypto market.

Investors are buzzing about Nvidia (NVDA -1.11%) after it reached a $1 trillion market capitalization at the end of May. Now trading at just under $400, Nvidia joins a rarefied elite of just four other U.S.-based companies -- Apple, Alphabet, Microsoft, and Amazon -- with trillion-dollar market valuations. Although Nvidia is obviously a strong play on the future growth of the tech industry, could it also be a sneaky crypto play?

That might not be as insane as it sounds. Nvidia already provides the specialized graphics processing units (GPUs) required for cryptocurrency mining rigs. And Nvidia's recent announcement of a new AI supercomputing platform has already led to a flurry of AI-themed cryptos surging higher over the past week. Here's a closer look at why Nvidia might be a way to get exposure to the crypto industry, without taking on excessive risk.

The old crypto investment thesis for Nvidia

Until the start of this year, the standard investment thesis for Nvidia as part of a crypto portfolio was based on cryptocurrency mining. To mine proof-of-work cryptos such as Bitcoin, miners need very powerful computing systems called mining rigs. And Nvidia has provided some of the most powerful GPUs used in these mining rigs. In any review of the best GPUs for mining, Nvidia typically ranks at the top of the list.

As a result of this link to cryptocurrency mining, some analysts and fund managers already consider Nvidia to be an invaluable part of any broad-based stock portfolio designed to get exposure to the crypto industry. For example, take the Schwab Crypto Thematic ETF. Currently, Nvidia is its sixth-largest holding, behind PayPal and ahead of Block, representing 4.1% of the fund's holdings.

However, crypto giant Ethereum transitioned from a proof-of-work blockchain to a proof-of-stake blockchain back in September, so the investment narrative around Nvidia and crypto mining has been fading. That's because Ethereum mining rigs are now obsolete. You can no longer use Nvidia GPU mining rigs to mine Ethereum, so they need to be repurposed for other cryptos. Given that Ethereum is the world's second-largest cryptocurrency by market cap, that's actually a big deal. It definitely takes some of the allure away from the crypto mining idea.

The new crypto investment thesis for Nvidia

That's why Nvidia's recent announcements related to AI are so exciting for crypto investors. It means that there's a new reason to buy Nvidia, and that's the rise of new AI-powered cryptos. With the popular success of ChatGPT and other generative AI projects, it's becoming more and more popular to put AI projects on the blockchain, and that's leading to a dramatic surge in AI cryptos. For example, as soon as Nvidia reported blowout sales estimates related to AI, SingularityNET, an AI crytpo, jumped almost 20%. Smaller AI cryptos were up 5% across the board.

Bigger gains related to AI and crypto could be on the way. At a big computer industry trade show in Taiwan, Nvidia announced the launch of a new AI supercomputer platform (DGX GH200) that is specifically being billed as a way for large tech companies to build ChatGPT competitors. Moreover, Nvidia said at the trade show that it was going to focus on ways to make video games more lifelike with the help of AI. That could spur growth in the blockchain gaming and metaverse sectors of the crypto industry.

How much Nvidia is too much Nvidia?

As a result, Nvidia could be a relatively safe way for investors to gain access to the infamously volatile crypto market. Instead of trying to pick winners among a growing number of AI-themed cryptos (almost all of them with market caps of less than $50 million), you could simply diversify your exposure via Nvidia. And, instead of trying to find the best crypto mining stocks or trying to pick the best proof-of-work cryptos (which require mining), you could simply invest in Nvidia.

Obviously, you don't want to overdo things, no matter how excited you might be about Nvidia, AI, or crypto. As noted above, the Schwab Crypto Thematic ETF currently has less than 5% of its portfolio dedicated to Nvidia. That might be a good benchmark figure when thinking about how to diversify your own portfolio.

With all of the good news coming out of Nvidia these days, I'm bullish both on the company and the long-term fortunes of the AI industry. The extra bonus for investors is that Nvidia also gives you sneaky access to crypto without having to dip your toes into the crypto market.

Should you invest $1,000 in Nvidia right now?

Before you consider Nvidia, you'll want to hear this.

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just revealed what they believe are the 10 best stocks for investors to buy right now... and Nvidia wasn't one of them.

Stock Advisor is the online investing service that has beaten the stock market by 3x since 2002*. And right now, they think there are 10 stocks that are better buys.

Bài đăng phổ biến từ blog này

1968 Pontiac Firebird

1968 Pontiac Firebird photos collection, awesome Pontiac Firebird pictures The Pontiac Firebird is an American automobile that was built by Pontiac from the 1967 to the 2002 model years. The Firebird was introduced 23 February 1967, the same model year as the automaker's platform-sharing model, the Chevrolet Camaro. This coincided with the release of the 1967 Mercury Cougar, which shared its platform with another pony car, the Ford Mustang. The name "Firebird" was also previously used by Pontiac's parent company General Motors for the General Motors Firebird 1950s and early-1960s concept cars. First generation Firebirds (1967–1969) The first generation Firebirds had a characteristic Coke bottle styling. Unlike its cousin the Chevrolet Camaro, the Firebird's bumpers were integrated into the design of the front end. The Firebird's rear "slit" taillights were inspired by the Pontiac GTO. Both a two-door hardtop and a convertible were offered throug...

Error '2022' prevents many people from receiving emails

A tool on the Microsoft Exchange email server failed to save the time when the calendar moved to 2022, causing disruptions in mail delivery around the world. This situation began to be reflected by many users and businesses using on-premises Microsoft Exchange servers at dawn on January 1, right when the clock turned to the new year. They cannot receive email messages, because these emails are intercepted by the FIP-FS tool on the Exchange Server. FIP-FS works to detect and prevent spam and malicious code, protecting users from the risk of being attacked via email. When enabled, all email will have to go through FIP-FS before reaching the user's mailbox. However, when the clock moves to 2022, FIP-FS has trouble reading the time, resulting in messages coming through here are blocked. The system displays the error message "Initialization Failed FIP-FS Scanning Process". An error message of the Exchange system due to not being able to read the date of 2022. BleepingComputer ...

Cá trê 'dẫn lối' tới mộ cổ 2.000 tuổi, càng vào bên trong càng bất ngờ

Trong mộ cổ, các nhà khảo cổ tìm thấy nhiều món đồ gốm. (Ảnh: Kknews). Sự việc xảy ra vào năm 2013, trong lúc nạo vét con kênh tại làng Đại Cừ thuộc thị trấn An Định, Bắc Kinh, Trung Quốc, dân làng nơi đây đã gặp tình huống bất ngờ. Mọi chuyện bắt nguồn từ việc kênh của làng bị khô cạn do phù sa chặn. Trưởng làng huy động người dân cùng tới khơi thông. Mọi người còn mang cả máy xúc tới để việc khơi thông nhanh hơn. Đột nhiên, khi đang nạo vét ở giữa kênh, máy xúc bị va phải vật gì đó. Do va đập mạnh, con kênh xuất hiện một chiếc hố lớn có đường kính tới 2m. Nhiều người tò mò ngó xuống xem chỉ thấy vài bức tường bằng gạch bên dưới. Ai đó bỗng hét lớn: “Hình như có thứ gì động đậy bên dưới”. Máy móc liền được cho dừng hoạt động. Hóa ra, bên dưới hố trôi ra chục con cá trê còn sống. Mọi người cảm thấy rất kinh ngạc, không hiểu chúng sống trong mộ cổ bao lâu rồi. Có người tò mò muốn bắt những con cá trê nên trèo xuống xem xét. Nào ngờ, không chỉ bắt được cá, họ còn tìm thấy một vài bức tượ...

Vì sao tôi vẫn 'chém gió' tiếng Anh với bạn bè cùng lớp nhưng 'cứng họng' khi nói với Tây?

Bạn có bao giờ rơi vào tình huống này chưa: mỗi ngày trong lớp học, bạn tự tin “chém gió” tiếng Anh với bạn bè, nói chuyện rôm rả, thậm chí còn pha trò bằng những câu tiếng Anh “nghe là thấy cool”. Nhưng khi đứng trước một người nước ngoài – hay còn gọi là “Tây” – bạn lại bỗng dưng “cứng họng”, đầu óc trống rỗng, và miệng thì lắp bắp không ra lời? Nếu có, bạn không hề đơn độc! Đây là một hiện tượng phổ biến với rất nhiều người học tiếng Anh tại Việt Nam. Vậy lý do thực sự đằng sau chuyện này là gì, và làm sao để vượt qua nó? Hãy cùng phân tích nhé. 1. Sự khác biệt về tâm lý: Thoải mái vs Áp lực Khi nói chuyện với bạn cùng lớp, bạn thường cảm thấy thoải mái và không bị áp lực. Các bạn thường có cùng trình độ tiếng Anh, hiểu nhau, và nếu có nói sai thì cũng chẳng ai phán xét. Thậm chí, bạn còn có thể “bịa” từ, dùng ngôn ngữ cơ thể hoặc chen tiếng Việt vào mà vẫn giao tiếp vui vẻ. Đây là một môi trường an toàn, nơi bạn không sợ bị đánh giá hay mất mặt. Nhưng khi đối diện với một người nướ...

Những ai cần hạn chế ăn trái anh đào?

Bên cạnh hương vị ngọt ngào và thơm ngon, trái anh đào còn mang lại nhiều lợi ích cho sức khỏe, rất giàu vitamin C, axit folic và melatonin, khiến chúng trở thành một chất chống oxy hóa, chống viêm và thúc đẩy giấc ngủ mạnh mẽ. Tuy nhiên, bất chấp sự tốt đẹp của họ, một số người nên điều độ hoặc tránh tiêu thụ để ngăn ngừa các vấn đề sức khỏe tiềm ẩn. Lợi ích của anh đào: Anh đào là một nguồn quan trọng của: Vitamin C: Một chất chống oxy hóa mạnh mẽ giúp tăng cường hệ thống miễn dịch. Axit folic: Cần thiết cho sự hình thành tế bào máu và sự phát triển của thai nhi. Melatonin: Một loại hormone điều chỉnh chu kỳ giấc ngủ. Nhờ những thành phần này, anh đào gần như được coi là một loại thực phẩm làm thuốc, có đặc tính chống oxy hóa, chống viêm và thúc đẩy giấc ngủ. Ai nên tránh hoặc thận trọng khi ăn quả anh đào? Mặc dù có nhiều lợi ích, nhưng việc tiêu thụ anh đào không được khuyến khích cho tất cả mọi người. Dưới đây là các nhóm cần thận trọng: Những người bị dị ứng LTP (Protein ch...

Giấm táo hoạt động như thế nào trên cơ thể con người?

Giấm táo là một sản phẩm nấu ăn phổ biến và là phương thuốc sức khỏe đa năng. Khám phá cách làm nó và lý do tại sao nó đáng để đưa vào chế độ ăn uống hàng ngày của bạn. Giấm táo, được biết đến trong nhiều thế kỷ, là một sản phẩm lên men có nguồn gốc từ táo. Quá trình lên men này biến đổi đường thành axit axetic, tạo cho nó vị chua đặc trưng. Giấm táo chứa các vitamin như A, E và D, ngoài ra còn có nhiều khoáng chất khác nhau. Giấm táo có từ thời các nền văn minh cổ đại, nơi nó được sử dụng cho mục đích bảo quản thực phẩm và y tế. Các nền văn hóa khác nhau trên thế giới đánh giá cao các đặc tính của nó. Nghiên cứu hiện đại chỉ xác nhận những gì tổ tiên chúng ta đã biết từ lâu - giấm táo là một sản phẩm linh hoạt và tự nhiên hỗ trợ sức khỏe. Giấm táo hoạt động như thế nào trên cơ thể? Giấm táo có tác động đa chiều đến cơ thể chúng ta. Về cơ bản, nó ảnh hưởng đến quá trình trao đổi chất và hệ tuần hoàn, điều này đặc biệt quan trọng trong việc ngăn ngừa các bệnh tim mạch. Nhờ sự hiện...

Vì sao ốp lưng điện thoại thường ngã màu vàng theo thời gian

Điện thoại thông minh đã trở thành một phần không thể thiếu trong cuộc sống của chúng ta bởi vì bây giờ chúng được sử dụng không chỉ cho mục đích gọi điện hoặc nhắn tin mà còn nhiều thứ khác như giao dịch tài chính, chụp ảnh tự sướng, xem video, gửi email, cho công việc văn phòng và hơn thế nữa. Nói một cách đơn giản, điện thoại thông minh của chúng ta giống như một thành viên trong gia đình vì nó đã trở thành thứ đầu tiên chúng ta kiểm tra vào buổi sáng. Chúng ta cũng không thể bỏ qua thực tế là điện thoại thông minh ngày nay khá đắt nên chúng ta cũng cần bảo vệ chúng và đây là lý do tại sao hầu hết chúng ta sử dụng ốp lưng điện thoại. Nhưng bạn đã bao giờ nhận thấy rằng những chiếc ốp lưng điện thoại thường chuyển sang màu vàng khi chúng cũ hoặc sau khi sử dụng trong một thời gian dài chưa? Có một lý do rất đơn giản đằng sau nó, điều này xảy ra bởi vì những chiếc ốp lưng điện thoại này thường được làm từ một loại polymer gọi là silicone không chỉ rẻ mà còn linh hoạt. Vỏ điện thoại ch...

WikiHowBlog

Tìm kiếm Blog này