Is Buying Nvidia Stock a Sneaky Crypto Play?

The newest trillion-dollar tech stock offers indirect exposure to the crypto market.

Investors are buzzing about Nvidia (NVDA -1.11%) after it reached a $1 trillion market capitalization at the end of May. Now trading at just under $400, Nvidia joins a rarefied elite of just four other U.S.-based companies -- Apple, Alphabet, Microsoft, and Amazon -- with trillion-dollar market valuations. Although Nvidia is obviously a strong play on the future growth of the tech industry, could it also be a sneaky crypto play?

That might not be as insane as it sounds. Nvidia already provides the specialized graphics processing units (GPUs) required for cryptocurrency mining rigs. And Nvidia's recent announcement of a new AI supercomputing platform has already led to a flurry of AI-themed cryptos surging higher over the past week. Here's a closer look at why Nvidia might be a way to get exposure to the crypto industry, without taking on excessive risk.

The old crypto investment thesis for Nvidia

Until the start of this year, the standard investment thesis for Nvidia as part of a crypto portfolio was based on cryptocurrency mining. To mine proof-of-work cryptos such as Bitcoin, miners need very powerful computing systems called mining rigs. And Nvidia has provided some of the most powerful GPUs used in these mining rigs. In any review of the best GPUs for mining, Nvidia typically ranks at the top of the list.

As a result of this link to cryptocurrency mining, some analysts and fund managers already consider Nvidia to be an invaluable part of any broad-based stock portfolio designed to get exposure to the crypto industry. For example, take the Schwab Crypto Thematic ETF. Currently, Nvidia is its sixth-largest holding, behind PayPal and ahead of Block, representing 4.1% of the fund's holdings.

However, crypto giant Ethereum transitioned from a proof-of-work blockchain to a proof-of-stake blockchain back in September, so the investment narrative around Nvidia and crypto mining has been fading. That's because Ethereum mining rigs are now obsolete. You can no longer use Nvidia GPU mining rigs to mine Ethereum, so they need to be repurposed for other cryptos. Given that Ethereum is the world's second-largest cryptocurrency by market cap, that's actually a big deal. It definitely takes some of the allure away from the crypto mining idea.

The new crypto investment thesis for Nvidia

That's why Nvidia's recent announcements related to AI are so exciting for crypto investors. It means that there's a new reason to buy Nvidia, and that's the rise of new AI-powered cryptos. With the popular success of ChatGPT and other generative AI projects, it's becoming more and more popular to put AI projects on the blockchain, and that's leading to a dramatic surge in AI cryptos. For example, as soon as Nvidia reported blowout sales estimates related to AI, SingularityNET, an AI crytpo, jumped almost 20%. Smaller AI cryptos were up 5% across the board.

Bigger gains related to AI and crypto could be on the way. At a big computer industry trade show in Taiwan, Nvidia announced the launch of a new AI supercomputer platform (DGX GH200) that is specifically being billed as a way for large tech companies to build ChatGPT competitors. Moreover, Nvidia said at the trade show that it was going to focus on ways to make video games more lifelike with the help of AI. That could spur growth in the blockchain gaming and metaverse sectors of the crypto industry.

How much Nvidia is too much Nvidia?

As a result, Nvidia could be a relatively safe way for investors to gain access to the infamously volatile crypto market. Instead of trying to pick winners among a growing number of AI-themed cryptos (almost all of them with market caps of less than $50 million), you could simply diversify your exposure via Nvidia. And, instead of trying to find the best crypto mining stocks or trying to pick the best proof-of-work cryptos (which require mining), you could simply invest in Nvidia.

Obviously, you don't want to overdo things, no matter how excited you might be about Nvidia, AI, or crypto. As noted above, the Schwab Crypto Thematic ETF currently has less than 5% of its portfolio dedicated to Nvidia. That might be a good benchmark figure when thinking about how to diversify your own portfolio.

With all of the good news coming out of Nvidia these days, I'm bullish both on the company and the long-term fortunes of the AI industry. The extra bonus for investors is that Nvidia also gives you sneaky access to crypto without having to dip your toes into the crypto market.

Should you invest $1,000 in Nvidia right now?

Before you consider Nvidia, you'll want to hear this.

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just revealed what they believe are the 10 best stocks for investors to buy right now... and Nvidia wasn't one of them.

Stock Advisor is the online investing service that has beaten the stock market by 3x since 2002*. And right now, they think there are 10 stocks that are better buys.

Bài đăng phổ biến từ blog này

Chevrolet Bel Air 1950s

The Chevrolet Bel Air is a full-size car produced by Chevrolet for the 1950–1975 model years. Initially, only the two-door hardtops in the Chevrolet model range were designated with the Bel Air name from 1950 to 1952. With the 1953 model year, the Bel Air name was changed from a designation for a unique body shape to a premium level of trim applied across a number of body styles. The Bel Air continued with various other trim level designations, and it went from a mid-level trim car to a budget fleet sedan when U.S. production ceased in 1975. Production continued in Canada, for its home market only, through the 1981 model year. From 1950 to 1952, the Bel Air Sport Coupe name was used only for the two-door hardtops in the Chevrolet model range, to distinguish the car from the Styleline and Fleetline models. It is named after the wealthy Bel Air neighborhood on the Westside of Los Angeles. 1950 Chevrolet Bel-Air First-year production reached only 76,662 models built. The car cost $1,741 a...

10 lợi ích của NGHỆ trong việc hỗ trợ điều trị các bệnh thường gặp

Nghệ đã là một phương thuốc chữa bệnh trong y học cổ truyền Trung Quốc và Ayurveda trong nhiều thế kỷ. Nó đến từ thân rễ (rễ) của cây Curcuma longa và có hương vị ấm áp, đất. Hợp chất hoạt tính của nghệ, curcumin, là một chất chống viêm và chống oxy hóa mạnh với nhiều lợi ích sức khỏe, từ làm dịu đau khớp đến tăng cường tiêu hóa và miễn dịch 1. Viêm khớp (đau khớp) Viêm khớp là một thuật ngữ rộng mô tả hơn 100 tình trạng gây viêm khớp, đau, cứng khớp và giảm khả năng vận động. Viêm xương khớp, dạng viêm khớp phổ biến nhất, thường phát triển do "hao mòn" liên quan đến tuổi tác. Các loại khác, như viêm khớp dạng thấp (RA) và viêm khớp vẩy nến (PsA), là những tình trạng tự miễn dịch trong đó hệ thống miễn dịch tấn công nhầm mô khớp khỏe mạnh. Các triệu chứng khác nhau tùy thuộc vào loại nhưng thường bao gồm sưng, đau khớp và cứng khớp, và giảm chức năng thể chất. Nghệ, đặc biệt là hợp chất hoạt tính curcumin, có đặc tính chống viêm mạnh có thể giúp giảm viêm khớp, giảm đau và sư...

Loại cam quýt nào tốt cho sức khỏe nhất?

Trái cây họ cam quýt đang thu hút sự chú ý của những người có ý thức về sức khỏe và những người tận tâm ăn uống lành mạnh. Những loại trái cây này không chỉ thích thú với cùi ngon ngọt và hương vị sảng khoái mà còn mang lại nhiều lợi ích cho sức khỏe. Dưới đây là hướng dẫn về loại trái cây họ cam quýt nào tốt cho sức khỏe nhất. Trái cây họ cam quýt ngon ngọt, thơm không chỉ có mùi hấp dẫn mà còn là một nguồn lợi ích sức khỏe đáng kể. Cam, chanh, bưởi và quýt là những loại trái cây được lựa chọn phổ biến nhất, ngoài chất lượng hương vị của chúng, còn mang lại nhiều lợi ích cho sức khỏe. Mỗi loại trái cây này đều chứa những phẩm chất độc đáo giúp tăng cường chế độ ăn uống trong thời kỳ tăng nhu cầu vitamin, đặc biệt là trong những tháng mùa đông khi cơ thể cần được bảo vệ thêm. Trái cây họ cam quýt không chỉ ngon mà còn hỗ trợ sức khỏe cho cơ thể. Đặc tính của cam quýt là gì? Trái cây họ cam quýt là một kho tàng vitamin và khoáng chất thực sự. Do hàm lượng vitamin C cao, việc tiêu ...

Quả khế là một kho báu dinh dưỡng thực sự

Khế không chỉ là một loại quả có hình dáng đẹp, lạ mà còn là một kho báu dinh dưỡng thực sự. Với hình dáng đặc biệt và hương vị sảng khoái, loại trái cây nhiệt đới này đã chiếm được cảm tình của nhiều người. Nhưng điều gì làm cho khế tốt cho sức khỏe như vậy? Bên cạnh đặc tính dinh dưỡng, khế là một nguyên liệu linh hoạt trong nhà bếp, có khả năng tạo thêm nét kỳ lạ cho bất kỳ món ăn nào. Khế là quả có nguồn gốc từ Indonesia, Philippines và Malaysia. Người ta tin rằng sự lây lan ban đầu của Averrhoa carambola là ở Sri Lanka hoặc Indonesia, nhưng nó đã được trồng ở tiểu lục địa Ấn Độ và Đông Nam Á trong hàng trăm năm. Nó vẫn là một loài được yêu thích của người dân địa phương ở những khu vực này, nhưng gần đây đã trở nên phổ biến ở các khu vực của Đông Á, Queensland (Úc) và Quần đảo Thái Bình Dương. Khế là một loại trái cây nhiệt đới có kích thước từ 2 đến 6 inch. Da của nó, màu vàng tươi đậm hơn khi chín, bao bọc một cùi mọng nước và mờ. Một trong những đặc điểm nổi bật nhất của ...

Những ai cần hạn chế ăn trái anh đào?

Bên cạnh hương vị ngọt ngào và thơm ngon, trái anh đào còn mang lại nhiều lợi ích cho sức khỏe, rất giàu vitamin C, axit folic và melatonin, khiến chúng trở thành một chất chống oxy hóa, chống viêm và thúc đẩy giấc ngủ mạnh mẽ. Tuy nhiên, bất chấp sự tốt đẹp của họ, một số người nên điều độ hoặc tránh tiêu thụ để ngăn ngừa các vấn đề sức khỏe tiềm ẩn. Lợi ích của anh đào: Anh đào là một nguồn quan trọng của: Vitamin C: Một chất chống oxy hóa mạnh mẽ giúp tăng cường hệ thống miễn dịch. Axit folic: Cần thiết cho sự hình thành tế bào máu và sự phát triển của thai nhi. Melatonin: Một loại hormone điều chỉnh chu kỳ giấc ngủ. Nhờ những thành phần này, anh đào gần như được coi là một loại thực phẩm làm thuốc, có đặc tính chống oxy hóa, chống viêm và thúc đẩy giấc ngủ. Ai nên tránh hoặc thận trọng khi ăn quả anh đào? Mặc dù có nhiều lợi ích, nhưng việc tiêu thụ anh đào không được khuyến khích cho tất cả mọi người. Dưới đây là các nhóm cần thận trọng: Những người bị dị ứng LTP (Protein ch...

1967 Chevy Impala

Awesome 1967 Chevy Impala photos collection, beautiful 1967 Chevy Impala photos collection, amazing chevy impala pictures...

Lợi ích tuyệt vời từ nước ép LỰU

Có nguồn gốc từ Địa Trung Hải, quả lựu được biết đến nhiều nhất với hạt rực rỡ, ăn được, đồng thời có vị chua và ngọt. Trong suốt lịch sử, loại trái cây này đã thấm nhuần thần thoại Hy Lạp và La Mã cổ đại, nhưng ngày nay, nghiên cứu hiện đại đã xác nhận rằng lựu chứa nhiều chất chống oxy hóa tăng cường miễn dịch. Chúng tôi đã nói chuyện với một chuyên gia dinh dưỡng đã đăng ký để phân tích khoa học đằng sau tất cả các lợi ích sức khỏe của nước ép lựu. Đọc tiếp để khám phá lý do tại sao bạn nên nghiêm túc xem xét việc kết hợp đồ uống giàu chất dinh dưỡng này vào chế độ ăn uống hàng ngày của mình. Nước ép lựu có tốt cho bạn không? Hoàn toàn - nước ép lựu chứa rất nhiều vitamin và khoáng chất hỗ trợ hệ thống miễn dịch và tim mạch của bạn. "Nước ép chứa vô số vitamin C, chất chống oxy hóa và flavonoid, tất cả đều giúp ngăn ngừa viêm quá mức và giữ cho các tế bào hoạt động trơn tru trên tất cả các xi lanh", Tracy Lockwood Beckerman, chuyên gia dinh dưỡng đã đăng ký và là tác giả...

WikiHowBlog

Tìm kiếm Blog này