Is Buying Nvidia Stock a Sneaky Crypto Play?

The newest trillion-dollar tech stock offers indirect exposure to the crypto market.

Investors are buzzing about Nvidia (NVDA -1.11%) after it reached a $1 trillion market capitalization at the end of May. Now trading at just under $400, Nvidia joins a rarefied elite of just four other U.S.-based companies -- Apple, Alphabet, Microsoft, and Amazon -- with trillion-dollar market valuations. Although Nvidia is obviously a strong play on the future growth of the tech industry, could it also be a sneaky crypto play?

That might not be as insane as it sounds. Nvidia already provides the specialized graphics processing units (GPUs) required for cryptocurrency mining rigs. And Nvidia's recent announcement of a new AI supercomputing platform has already led to a flurry of AI-themed cryptos surging higher over the past week. Here's a closer look at why Nvidia might be a way to get exposure to the crypto industry, without taking on excessive risk.

The old crypto investment thesis for Nvidia

Until the start of this year, the standard investment thesis for Nvidia as part of a crypto portfolio was based on cryptocurrency mining. To mine proof-of-work cryptos such as Bitcoin, miners need very powerful computing systems called mining rigs. And Nvidia has provided some of the most powerful GPUs used in these mining rigs. In any review of the best GPUs for mining, Nvidia typically ranks at the top of the list.

As a result of this link to cryptocurrency mining, some analysts and fund managers already consider Nvidia to be an invaluable part of any broad-based stock portfolio designed to get exposure to the crypto industry. For example, take the Schwab Crypto Thematic ETF. Currently, Nvidia is its sixth-largest holding, behind PayPal and ahead of Block, representing 4.1% of the fund's holdings.

However, crypto giant Ethereum transitioned from a proof-of-work blockchain to a proof-of-stake blockchain back in September, so the investment narrative around Nvidia and crypto mining has been fading. That's because Ethereum mining rigs are now obsolete. You can no longer use Nvidia GPU mining rigs to mine Ethereum, so they need to be repurposed for other cryptos. Given that Ethereum is the world's second-largest cryptocurrency by market cap, that's actually a big deal. It definitely takes some of the allure away from the crypto mining idea.

The new crypto investment thesis for Nvidia

That's why Nvidia's recent announcements related to AI are so exciting for crypto investors. It means that there's a new reason to buy Nvidia, and that's the rise of new AI-powered cryptos. With the popular success of ChatGPT and other generative AI projects, it's becoming more and more popular to put AI projects on the blockchain, and that's leading to a dramatic surge in AI cryptos. For example, as soon as Nvidia reported blowout sales estimates related to AI, SingularityNET, an AI crytpo, jumped almost 20%. Smaller AI cryptos were up 5% across the board.

Bigger gains related to AI and crypto could be on the way. At a big computer industry trade show in Taiwan, Nvidia announced the launch of a new AI supercomputer platform (DGX GH200) that is specifically being billed as a way for large tech companies to build ChatGPT competitors. Moreover, Nvidia said at the trade show that it was going to focus on ways to make video games more lifelike with the help of AI. That could spur growth in the blockchain gaming and metaverse sectors of the crypto industry.

How much Nvidia is too much Nvidia?

As a result, Nvidia could be a relatively safe way for investors to gain access to the infamously volatile crypto market. Instead of trying to pick winners among a growing number of AI-themed cryptos (almost all of them with market caps of less than $50 million), you could simply diversify your exposure via Nvidia. And, instead of trying to find the best crypto mining stocks or trying to pick the best proof-of-work cryptos (which require mining), you could simply invest in Nvidia.

Obviously, you don't want to overdo things, no matter how excited you might be about Nvidia, AI, or crypto. As noted above, the Schwab Crypto Thematic ETF currently has less than 5% of its portfolio dedicated to Nvidia. That might be a good benchmark figure when thinking about how to diversify your own portfolio.

With all of the good news coming out of Nvidia these days, I'm bullish both on the company and the long-term fortunes of the AI industry. The extra bonus for investors is that Nvidia also gives you sneaky access to crypto without having to dip your toes into the crypto market.

Should you invest $1,000 in Nvidia right now?

Before you consider Nvidia, you'll want to hear this.

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just revealed what they believe are the 10 best stocks for investors to buy right now... and Nvidia wasn't one of them.

Stock Advisor is the online investing service that has beaten the stock market by 3x since 2002*. And right now, they think there are 10 stocks that are better buys.

Bài đăng phổ biến từ blog này

Chevrolet Bel Air 1950s

The Chevrolet Bel Air is a full-size car produced by Chevrolet for the 1950–1975 model years. Initially, only the two-door hardtops in the Chevrolet model range were designated with the Bel Air name from 1950 to 1952. With the 1953 model year, the Bel Air name was changed from a designation for a unique body shape to a premium level of trim applied across a number of body styles. The Bel Air continued with various other trim level designations, and it went from a mid-level trim car to a budget fleet sedan when U.S. production ceased in 1975. Production continued in Canada, for its home market only, through the 1981 model year. From 1950 to 1952, the Bel Air Sport Coupe name was used only for the two-door hardtops in the Chevrolet model range, to distinguish the car from the Styleline and Fleetline models. It is named after the wealthy Bel Air neighborhood on the Westside of Los Angeles. 1950 Chevrolet Bel-Air First-year production reached only 76,662 models built. The car cost $1,741 a...

1967 Pontiac GTO

The Pontiac GTO is an American muscle car that was built by Pontiac in generations from 1964 to 1974 model years, and by GM's subsidiary Holden in Australia from 2004 to 2006. 1967 Pontiac GTO 1969 Pontiac GTO the "Judge" The first three generations of the Pontiac GTO was a muscle car of the 1960s and 1970s era.The Pontiac GTO was known as the judge of all muscle cars. the Pontiac GTO is considered by some to have started the trend with all four domestic automakers offering a variety of competing models. 1970 Pontiac GTO "Judge" For the 1964 and 1965 model years, the GTO was an optional package on the intermediate-sized Pontiac Tempest. The GTO became its own model from 1966 to 1971. It became an option package again for the 1972 and 1973 intermediate Le Mans. For 1974, the GTO option package was offered on the compact-sized Ventura. 1971 Pontiac GTO The GTO was selected Motor Trend Car of the Year in 1968.It was the only muscle car in the world which containe...

Cách lập kế hoạch tài chính cá nhân

Kế hoạch tài chính có thể giúp bạn giải quyết món nợ tồn đọng, đảm bảo cho tương lai tài chính của bạn và thậm chí còn giúp bạn hạnh phúc và thư thái hơn. Tùy vào hoàn cảnh, một kế hoạch tài chính phù hợp có thể không đòi hỏi bạn phải bớt tiêu tiền. Thay vào đó, bạn chỉ cần ra những quyết định tài chính hiệu quả hơn. 1- THEO DÕI THU NHẬP VÀ CHI TIÊU 1- Thu thập mọi dữ liệu cần thiết để bắt đầu theo dõi lịch sử chi tiêu của bạn. Gom các hóa đơn cũ, sao kê ngân hàng, biên lai để có thể tính toán chính xác số tiền chi tiêu mỗi tháng.

Cách bắt đầu một công việc kinh doanh nhỏ

Bạn mơ ước sở hữu công ty của riêng mình? Bạn sẽ trở thành sếp và là người lèo lái số mệnh của chính công ty mình, thậm chí có thể còn là thuyền trưởng của cả một ngành. Nó có khó không? Rất khó. Nó có thử thách không? Đương nhiên. Bạn có cần giàu có và được giáo dục tốt cùng với hồ sơ khủng không? Hoàn toàn không! Bạn có thể làm được không? Quả cầu chiêm tinh đã nói rằng: "Tất cả đều có thể!". Vậy làm thế nào để thực hiện được? Lập kế hoạch, kế hoạch và kế hoạch! Có một số cách đã được thử nghiệm và có hiệu quả để tập trung vào con đường khởi nghiệp thành công của bạn và hiện tại chính là lúc bắt đầu. 1- XÂY DỰNG ĐIỀU CƠ BẢN 1- Xác định mục tiêu của bạn. Bạn muốn độc lập tài chính, để cuối cùng bán công ty cho người trả giá cao nhất? Hay bạn muốn thành lập công ty nhỏ và bền vững mà bạn thích làm việc và kiếm thu nhập ổn định ở đó? Đây là những điều cần biết rõ ngay từ lúc bắt đầu. 2- Chọn một ý tưởng. Nó có thể là sản phẩm bạn luôn muốn làm hay dịch vụ bạn cảm thấy cần...

Tác hại của việc cho trẻ học tiếng Anh sớm và những điều cha mẹ cần lưu ý

Ngôn ngữ không chỉ là công cụ giao tiếp mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành tư duy, sáng tạo và thể hiện bản thân của trẻ. Tuy nhiên, việc cho trẻ học tiếng Anh quá sớm, nếu không được thực hiện đúng cách, có thể mang lại nhiều tác hại hơn là lợi ích. Bài viết này sẽ phân tích những tác động tiêu cực của việc học tiếng Anh sớm và đưa ra những gợi ý để cha mẹ hỗ trợ trẻ phát triển ngôn ngữ một cách cân bằng và hiệu quả. Tác hại của việc học tiếng Anh sớm 1. Cản trở sự phát triển tiếng mẹ đẻ Tiếng mẹ đẻ là nền tảng để trẻ phát triển tư duy và giao tiếp. Khi trẻ học tiếng Anh quá sớm, đặc biệt từ những nguồn không chuẩn (như tài liệu không được thiết kế phù hợp hoặc giáo viên không phải người bản ngữ), khả năng sử dụng tiếng Việt có thể bị ảnh hưởng. Trẻ phải phân bổ thời gian và năng lượng cho cả hai ngôn ngữ, dẫn đến việc giảm thời gian khám phá, vui chơi và phát triển tiếng mẹ đẻ. Điều này có thể khiến trẻ chậm phát triển từ vựng, ngữ pháp và cấu trúc câu trong tiếng V...

Cách trở nên giàu có trong tương lai

Để trở thành người giàu có bạn cần phải trau dồi kiến thức, làm việc chăm chỉ, và quan trọng nhất đó là phải có kế hoạch. Mặc dù con đường dẫn đến phú quý chưa bao giờ là dễ dàng, nhưng bạn vẫn có thể áp dụng một số phương pháp được cho là có khả năng giúp bạn trở thành người giàu với điều kiện là bạn áp dụng đúng thời điểm, nỗ lực và cống hiến hết mình. Bằng cách đầu tư vào bản thân và thị trường cổ phiếu, rồi đây bạn sẽ có được khối tài sản kếch xù. 1- TIẾT KIỆM TIỀN BẠC 1- Tiết kiệm tiền. Đây là một trong những kỹ năng quan trọng đóng vai trò trong việc trở nên giàu sang. Câu châm ngôn "tiết kiệm được đồng nào hay đồng nấy" thường khá chính xác, vì trên thực tế một nghìn đồng tiết kiệm theo thời gian có thể tăng lên con số một trăm nghìn đồng nếu bạn đầu tư tiền tiết kiệm một cách hợp lý. Tiết kiệm tiền bạc có một yêu cầu đó là chi ít hơn thu. Điều này sẽ dễ dàng hơn nếu bạn có thu nhập ổn định (đó là lý do tại sao đầu tư vào giáo dục là điều cốt yếu), nhưng điều quan...

Học ngoại ngữ: Tại sao chúng ta cần học từ gốc rễ?

Học ngoại ngữ là một hành trình đầy thách thức nhưng cũng vô cùng thú vị. Tuy nhiên, một câu hỏi lớn mà nhiều người học ngoại ngữ đặt ra là: Tại sao việc học một ngôn ngữ mới lại khó khăn đến vậy, và tại sao nhiều người dù dành nhiều năm học tập vẫn không thể sử dụng ngôn ngữ một cách tự nhiên? Câu trả lời không hoàn toàn đơn giản, nhưng có một nguyên nhân cốt lõi: chúng ta đang học ngoại ngữ một cách ngược chiều. Thay vì bắt đầu từ nền tảng cơ bản nhất của ngôn ngữ nói – âm thanh và cơ chế phát âm – các phương pháp giảng dạy truyền thống thường tập trung vào kiến thức lý thuyết, ngữ pháp và từ vựng, dẫn đến việc bỏ qua những kỹ năng cốt lõi như phát âm, nghe và nói. Bài viết này sẽ phân tích lý do tại sao cách tiếp cận “từ gốc rễ” với trọng tâm là âm thanh và kỹ năng thực hành có thể giúp người học ngoại ngữ đạt được hiệu quả cao hơn, đồng thời chỉ ra những hạn chế của phương pháp học truyền thống. Âm thanh: Nền tảng của ngôn ngữ nói Ngôn ngữ nói, về bản chất, là âm thanh....

WikiHowBlog

Tìm kiếm Blog này