Is Buying Nvidia Stock a Sneaky Crypto Play?

The newest trillion-dollar tech stock offers indirect exposure to the crypto market.

Investors are buzzing about Nvidia (NVDA -1.11%) after it reached a $1 trillion market capitalization at the end of May. Now trading at just under $400, Nvidia joins a rarefied elite of just four other U.S.-based companies -- Apple, Alphabet, Microsoft, and Amazon -- with trillion-dollar market valuations. Although Nvidia is obviously a strong play on the future growth of the tech industry, could it also be a sneaky crypto play?

That might not be as insane as it sounds. Nvidia already provides the specialized graphics processing units (GPUs) required for cryptocurrency mining rigs. And Nvidia's recent announcement of a new AI supercomputing platform has already led to a flurry of AI-themed cryptos surging higher over the past week. Here's a closer look at why Nvidia might be a way to get exposure to the crypto industry, without taking on excessive risk.

The old crypto investment thesis for Nvidia

Until the start of this year, the standard investment thesis for Nvidia as part of a crypto portfolio was based on cryptocurrency mining. To mine proof-of-work cryptos such as Bitcoin, miners need very powerful computing systems called mining rigs. And Nvidia has provided some of the most powerful GPUs used in these mining rigs. In any review of the best GPUs for mining, Nvidia typically ranks at the top of the list.

As a result of this link to cryptocurrency mining, some analysts and fund managers already consider Nvidia to be an invaluable part of any broad-based stock portfolio designed to get exposure to the crypto industry. For example, take the Schwab Crypto Thematic ETF. Currently, Nvidia is its sixth-largest holding, behind PayPal and ahead of Block, representing 4.1% of the fund's holdings.

However, crypto giant Ethereum transitioned from a proof-of-work blockchain to a proof-of-stake blockchain back in September, so the investment narrative around Nvidia and crypto mining has been fading. That's because Ethereum mining rigs are now obsolete. You can no longer use Nvidia GPU mining rigs to mine Ethereum, so they need to be repurposed for other cryptos. Given that Ethereum is the world's second-largest cryptocurrency by market cap, that's actually a big deal. It definitely takes some of the allure away from the crypto mining idea.

The new crypto investment thesis for Nvidia

That's why Nvidia's recent announcements related to AI are so exciting for crypto investors. It means that there's a new reason to buy Nvidia, and that's the rise of new AI-powered cryptos. With the popular success of ChatGPT and other generative AI projects, it's becoming more and more popular to put AI projects on the blockchain, and that's leading to a dramatic surge in AI cryptos. For example, as soon as Nvidia reported blowout sales estimates related to AI, SingularityNET, an AI crytpo, jumped almost 20%. Smaller AI cryptos were up 5% across the board.

Bigger gains related to AI and crypto could be on the way. At a big computer industry trade show in Taiwan, Nvidia announced the launch of a new AI supercomputer platform (DGX GH200) that is specifically being billed as a way for large tech companies to build ChatGPT competitors. Moreover, Nvidia said at the trade show that it was going to focus on ways to make video games more lifelike with the help of AI. That could spur growth in the blockchain gaming and metaverse sectors of the crypto industry.

How much Nvidia is too much Nvidia?

As a result, Nvidia could be a relatively safe way for investors to gain access to the infamously volatile crypto market. Instead of trying to pick winners among a growing number of AI-themed cryptos (almost all of them with market caps of less than $50 million), you could simply diversify your exposure via Nvidia. And, instead of trying to find the best crypto mining stocks or trying to pick the best proof-of-work cryptos (which require mining), you could simply invest in Nvidia.

Obviously, you don't want to overdo things, no matter how excited you might be about Nvidia, AI, or crypto. As noted above, the Schwab Crypto Thematic ETF currently has less than 5% of its portfolio dedicated to Nvidia. That might be a good benchmark figure when thinking about how to diversify your own portfolio.

With all of the good news coming out of Nvidia these days, I'm bullish both on the company and the long-term fortunes of the AI industry. The extra bonus for investors is that Nvidia also gives you sneaky access to crypto without having to dip your toes into the crypto market.

Should you invest $1,000 in Nvidia right now?

Before you consider Nvidia, you'll want to hear this.

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just revealed what they believe are the 10 best stocks for investors to buy right now... and Nvidia wasn't one of them.

Stock Advisor is the online investing service that has beaten the stock market by 3x since 2002*. And right now, they think there are 10 stocks that are better buys.

Bài đăng phổ biến từ blog này

Hiện tượng "nửa nạc nửa mỡ" trong ngôn ngữ giới trẻ: Góc nhìn và suy ngẫm

Trong bối cảnh hội nhập toàn cầu, ngôn ngữ của giới trẻ đang chứng kiến một sự thay đổi đáng kể, nổi bật nhất là xu hướng sử dụng ngôn ngữ “nửa nạc nửa mỡ” – cách nói pha trộn giữa tiếng Việt và tiếng Anh. Những câu nói như “Có ok hay không thì mày nhớ confirm cho người ta nha” hay “Deadline gần kề rồi, mày finish cái project đi nha!” đã trở thành một phần quen thuộc trong giao tiếp hàng ngày của giới trẻ, đặc biệt ở các đô thị lớn. Hiện tượng này không chỉ phản ánh sự sáng tạo và năng động của thế hệ trẻ mà còn đặt ra những câu hỏi về việc bảo vệ sự trong sáng của tiếng Việt và hiệu quả giao tiếp trong bối cảnh văn hóa đa dạng. Ngôn ngữ “nửa nạc nửa mỡ” không phải là một hiện tượng mới mẻ. Từ hàng chục năm trước, nó đã manh nha xuất hiện trong các bài hát nhạc trẻ. Trào lưu này không chỉ dừng ở âm nhạc mà còn lan sang nghệ danh của các nghệ sĩ, tạo nên một làn sóng “Tây hóa” trong cách đặt tên và giao tiếp. Những cách dùng từ này nhanh chóng được giới trẻ đón ...

1968 Dodge Charger

1968 Dodge Charger - Awesome American Muscle Car 1968 Dodge Charger R/T The Dodge Charger is a brand of automobiles marketed by Dodge. The first Charger was a show car in 1964. There have been several different production Chargers, built on three different platforms and sizes. In the U.S., the Charger nameplate has been used on subcompact hatchbacks, full-sized sedans, and personal luxury coupes. The current version is a four-door sedan.

Đồ chiên nướng cháy có thể làm tăng nguy cơ đau tim và đột quỵ lên 60%

Các nhà khoa học đang cảnh báo mọi người về một hóa chất được tạo ra khi nấu một số loại thực phẩm phổ biến của gia đình. Họ nói rằng nó có thể làm tăng nguy cơ đau tim và đột quỵ lên 60%. Được gọi là Acrylamide, nó được sản xuất khi các loại thực phẩm như khoai tây, bánh mì và cà phê được đun nóng. Nó phổ biến trong carbohydrate bị cháy và gây ra bởi phản ứng giữa nhiệt và đường tự nhiên dẫn đến chuyển sang màu nâu. Tác dụng của Acrylamide Acrylamide được tìm thấy trong các bữa ăn được sản xuất thông qua nấu ăn công nghiệp, bao gồm thực phẩm siêu chế biến. Trong nhiều năm, đã có những lo ngại rằng acrylamide có thể tạo ra các phản ứng trong cơ thể có khả năng dẫn đến ung thư. Tuy nhiên, một nhóm các nhà nghiên cứu Tây Ban Nha đã phát hiện ra một nguy cơ tiềm ẩn khác từ việc uống acrylamide: bệnh tim mạch. Nghiên cứu về acrylamide Các nhà nghiên cứu đã công bố những gì họ tìm thấy trên tạp chí Nutrients. Đối với nghiên cứu, họ đã kiểm tra hàng chục nghiên cứu kéo dài từ năm 2007 ...

The reason why Microsoft spent record money to buy Activision Blizzard

The acquisition of Activision Blizzard for $ 68.7 billion is considered to help Microsoft move deeper into the metaverse. Microsoft's acquisition of Activision Blizzard is today's biggest deal in the gaming segment. Photo: Reuters This is the largest merger in the technology sector, surpassing the event Dell bought EMC for $ 67 billion in 2016. The amount Microsoft spent also far exceeded the $ 26 billion it spent to buy the social network LinkedIn. According to Bloomberg, there are 5 reasons for the company to do this. Increase position in the game field If the transaction between Microsoft and Activision Blizzard is approved by regulators, the US software corporation will become the third-largest game company globally after China's Tencent and Japan's Sony. In fact, both companies also admitted that they want to "go home" to increase their position in the game field. "Activision cannot compete on its own in the new world of games," said Bobby Kotic...

10 lợi ích của NGHỆ trong việc hỗ trợ điều trị các bệnh thường gặp

Nghệ đã là một phương thuốc chữa bệnh trong y học cổ truyền Trung Quốc và Ayurveda trong nhiều thế kỷ. Nó đến từ thân rễ (rễ) của cây Curcuma longa và có hương vị ấm áp, đất. Hợp chất hoạt tính của nghệ, curcumin, là một chất chống viêm và chống oxy hóa mạnh với nhiều lợi ích sức khỏe, từ làm dịu đau khớp đến tăng cường tiêu hóa và miễn dịch 1. Viêm khớp (đau khớp) Viêm khớp là một thuật ngữ rộng mô tả hơn 100 tình trạng gây viêm khớp, đau, cứng khớp và giảm khả năng vận động. Viêm xương khớp, dạng viêm khớp phổ biến nhất, thường phát triển do "hao mòn" liên quan đến tuổi tác. Các loại khác, như viêm khớp dạng thấp (RA) và viêm khớp vẩy nến (PsA), là những tình trạng tự miễn dịch trong đó hệ thống miễn dịch tấn công nhầm mô khớp khỏe mạnh. Các triệu chứng khác nhau tùy thuộc vào loại nhưng thường bao gồm sưng, đau khớp và cứng khớp, và giảm chức năng thể chất. Nghệ, đặc biệt là hợp chất hoạt tính curcumin, có đặc tính chống viêm mạnh có thể giúp giảm viêm khớp, giảm đau và sư...

1967 Chevrolet Camaro

The Chevrolet Camaro is an American automobile manufactured by Chevrolet, classified as a pony car and some versions also as a muscle car. It went on sale on September 29, 1966, for the 1967 model year and was designed as a competing model to the Ford Mustang. The car shared its platform and major components with the Pontiac Firebird, also introduced for 1967... 1967 Chevrolet Camaro

Xe đạp Road có những loại nào?

Xe đạp road (còn được gọi là xe cuộc, xe đạp đua) có nhiều loại khác nhau như xe road chuyên leo đèo & nước rút, xe Time Trial (tính giờ) hay xe Triathlon (ba môn phối hợp), xe đua Aero. Ngoài ra, ở các quốc gia như Mỹ, Châu Âu, còn có trào lưu chơi Cyclocross, kéo theo một dòng xe nữa cũng rất được ưa chuộng đó là xe dòng xe Cyclocross /Gravel Race. Dòng xe Road chuyên leo đèo, nước rút Đây là dòng xe có cấu trúc khung với góc ống đầu và ống ngồi lớn hơn, cùng với chiều dài ống đầu ngắn hơn. Thông thường cấu trúc này sẽ tạo ra tư thế lái vươn về phía trước mang tính tấn công nhiều hơn. Dòng xe này thường cũng có trọng lượng khung nhẹ nhất trong cả 4 loại kể trên, nhưng vẫn đảm bảo được độ cứng cần thiết khi nước rút. Vào thời điểm nước rút và leo đèo, nếu khung xe quá “mềm” (flexible) thì lực đạp từ người lái thay vì chuyển thành động năng khiến xe tiến nhanh hơn thì lại bị khung xe hấp thụ mất. Dòng xe đạp đua Time Trial và Triathlon Xe Triathlon / Time Trial là dòng ...

WikiHowBlog

Tìm kiếm Blog này